Akcje Micron gwałtownie rosną, ponieważ popyt na sztuczną inteligencję napędza silną prognozę na I kw.

Utworzono 26 września 2024 r. • Aktualności • 4,723 wyświetleń • 2 minuty czytania

Akcje Micron Technology wzrosły po opublikowaniu solidnej prognozy przychodów na pierwszy kwartał 1 r., na co wpłynął duży popyt na sztuczną inteligencję w zakresie układów pamięci o dużej przepustowości (HBM).

Micron Technology Inc. odnotowało znaczny wzrost ceny akcji po opublikowaniu obiecującej prognozy na pierwszy kwartał roku fiskalnego 2025. Gigant układów pamięci, znany z układów pamięci dynamicznej o swobodnym dostępie (DRAM) i pamięci o dużej przepustowości (HBM), odnotowuje gwałtowny wzrost popytu, szczególnie ze względu na rozwój zastosowań sztucznej inteligencji (AI). Ten wzrost popytu napędzanego przez AI pozwolił firmie przekroczyć oczekiwania analityków i przedstawić bardzo optymistyczną prognozę przychodów.

Popyt na sztuczną inteligencję napędza wzrost

Ostatni sukces Micron jest ściśle związany z rosnącym popytem na układy pamięci w aplikacjach AI. Jego układy HBM są niezbędnymi komponentami sprzętu AI, szczególnie w systemach opracowanych przez lidera branży, firmę Nvidia. Układy Micron zapewniają prędkość i wydajność niezbędne do wydajnego działania modeli AI, co znacząco przyczynia się do jego pozycji rynkowej.

W raporcie zysków za IV kwartał 4 r. Micron poinformował o niemal podwojeniu przychodów do 2024 mld USD, co stanowi ogromny skok w porównaniu z 7.75 mld USD rok wcześniej. Skok ten był spowodowany rosnącym zapotrzebowaniem na serwery AI i centra danych, które opierają się na układach pamięci, aby obsługiwać ogromne zestawy danych wymagane przez AI. Jak stwierdził dyrektor generalny Sanjay Mehrotra: „Wkraczamy w rok fiskalny 4.73 z najlepszą konkurencyjną pozycją w historii Micron”, co sygnalizuje pewność trwałego wzrostu.

Rekordowa prognoza na I kw.

W nadchodzącym kwartale Micron prognozuje przychody w wysokości od 8.5 do 8.9 miliarda dolarów, co przekracza konsensus szacunków na poziomie 8.37 miliarda dolarów. Prognoza ta jest wspierana przez ciągłe poleganie branży AI na układach pamięci, szczególnie gdy generatywna AI, duże modele językowe i inne zaawansowane aplikacje przesuwają granice możliwości sprzętowych.

Ponadto Micron spodziewa się skorygowanej marży brutto w wysokości 26.5%, co jest wynikiem wyższym od prognoz rynkowych na poziomie 20.8%. Poprawę marży można przypisać trwającemu niedoborowi chipów HBM, co pozwala firmie żądać wyższych cen.

Konkurencyjna pozycja w pamięci AI

Micron umocnił swoją pozycję jako jeden z dwóch głównych dostawców układów HBM, obok południowokoreańskiego SK Hynix. Jego układy HBM są coraz bardziej krytyczne w rozwoju AI, a firma wyprzedała już całą swoją zdolność produkcyjną na lata 2024 i 2025. W rezultacie Micron spodziewa się „odbicia w kształcie litery V” dla branży pamięci, przy czym przychody mają wzrosnąć o 55% w 2024 r. i 35% w 2025 r.

Strategiczne skupienie firmy na produktach opartych na sztucznej inteligencji i partnerstwach z wiodącymi graczami na rynku sztucznej inteligencji, takimi jak Nvidia, pozwoliło jej wykorzystać ten wzrost popytu. Nowe nabytki klientów na produkty HBM i solidna siła cenowa w obliczu napiętych warunków dostaw dodatkowo przyczyniają się do jej przewagi konkurencyjnej.

Wpływ na wyniki akcji

Po ogłoszeniu wyników i optymistycznej prognozie na I kwartał akcje Micron wzrosły o ponad 1% w handlu posesyjnym, osiągając 13 USD. W ciągu ostatnich 108.34 miesięcy akcje spółki zyskały ponad 12%, co odzwierciedla zaufanie inwestorów do zdolności Micron do zwiększenia udziału w rynku w obszarze pamięci AI o wysokiej marży. Spółka jest obecnie notowana po 60-krotności swoich 24-miesięcznych zysków, co stanowi ostry kontrast w porównaniu z konkurentami, takimi jak Western Digital, którego zyski są notowane po około 12-krotności zysków.

Silne wyniki Micron są w dużej mierze przypisywane jego strategicznemu dopasowaniu do szybko rozwijającego się sektora AI. W miarę jak aplikacje AI będą się rozwijać, popyt na układy pamięci, takie jak HBM Micron, prawdopodobnie pozostanie silny. Mając wyprzedaną linię produkcyjną na lata 2024 i 2025 oraz rekordowe prognozy przychodów, Micron wydaje się być w dobrej pozycji, aby utrzymać przewagę konkurencyjną i napędzać przyszły wzrost.

W miarę jak sztuczna inteligencja coraz bardziej wkracza w świat technologii, producenci układów pamięci, tacy jak Micron, będą odgrywać kluczową rolę we wspieraniu nowej generacji technologii obliczeniowych.