Акции Micron резко выросли, поскольку спрос на ИИ подкрепляет сильный прогноз на первый квартал

Создано 26 сентября 2024 г. • Новости • 1,135 просмотров • 2 минут чтения

Акции Micron Technology выросли после сильного прогноза выручки на первый квартал 1 года, обусловленного высоким спросом на чипы памяти с высокой пропускной способностью (HBM) со стороны ИИ.

Micron Technology Inc. увидела значительный рост стоимости своих акций после публикации многообещающего прогноза на первый квартал 2025 финансового года. Гигант по производству микросхем памяти, известный своими чипами динамической памяти с произвольным доступом (DRAM) и памяти с высокой пропускной способностью (HBM), переживает резкий рост спроса, особенно из-за роста приложений искусственного интеллекта (ИИ). Этот всплеск спроса, обусловленного ИИ, позволил компании превзойти ожидания аналитиков и предоставить весьма оптимистичный прогноз доходов.

Спрос на ИИ стимулирует рост

Недавний успех Micron тесно связан с растущим спросом на микросхемы памяти в приложениях ИИ. Ее микросхемы HBM являются важнейшими компонентами в оборудовании ИИ, особенно в системах, разработанных лидером отрасли Nvidia. Микросхемы Micron обеспечивают скорость и производительность, необходимые для эффективной работы моделей ИИ, что вносит значительный вклад в ее положение на рынке.

В отчете о доходах за четвертый квартал 4 года Micron сообщила о почти удвоении выручки до $2024 млрд, что является огромным скачком по сравнению с $7.75 млрд годом ранее. Этот скачок был обусловлен растущей потребностью в серверах ИИ и центрах обработки данных, которые используют чипы памяти для обработки огромных наборов данных, требуемых ИИ. Как заявил генеральный директор Санджай Мехротра, «мы вступаем в 4.73 финансовый год с лучшим конкурентным положением в истории Micron», что свидетельствует об уверенности в устойчивом росте.

Рекордный прогноз на первый квартал

В предстоящем квартале Micron прогнозирует доход от $8.5 млрд до $8.9 млрд, что превышает консенсусную оценку в $8.37 млрд. Этот прогноз подкрепляется сохраняющейся зависимостью отрасли ИИ от микросхем памяти, особенно с учетом того, что генеративный ИИ, большие языковые модели и другие передовые приложения расширяют границы возможностей оборудования.

Кроме того, Micron ожидает скорректированную валовую прибыль в размере 26.5%, что выше прогноза рынка в 20.8%. Такое улучшение маржи можно объяснить сохраняющимся дефицитом чипов HBM, что позволяет компании устанавливать более высокие цены.

Конкурентная позиция в области памяти ИИ

Micron укрепила свое положение одного из двух основных поставщиков чипов HBM, наряду с южнокорейской SK Hynix. Ее чипы HBM становятся все более важными в разработке ИИ, и компания уже распродала все свои производственные мощности на 2024 и 2025 годы. В результате Micron ожидает «V-образного восстановления» для отрасли памяти, при этом прогнозируется рост доходов на 55% в 2024 году и на 35% в 2025 году.

Стратегическая направленность компании на продукты на основе ИИ и партнерство с ведущими игроками на рынке ИИ, такими как Nvidia, позволили ей извлечь выгоду из этого всплеска спроса. Новые приобретения клиентов для продуктов HBM и надежная ценовая политика в условиях ограниченных поставок еще больше способствуют ее конкурентному преимуществу.

Влияние на эффективность акций

После объявления о доходах и оптимистичного прогноза на первый квартал акции Micron выросли более чем на 1% на внебиржевых торгах, достигнув $13. За последние 108.34 месяцев акции компании выросли более чем на 12%, что отражает уверенность инвесторов в способности Micron расширить свою долю рынка в высокодоходном пространстве памяти ИИ. Сейчас компания торгуется по цене, в 60 раза превышающей ее 24-месячную форвардную прибыль, что резко контрастирует с ее конкурентами, такими как Western Digital, которая торгуется примерно в 12 раз превышающей форвардную прибыль.

Высокие показатели Micron во многом обусловлены ее стратегической ориентацией на быстрорастущий сектор ИИ. Поскольку приложения ИИ продолжают расти, ожидается, что спрос на микросхемы памяти, такие как HBM от Micron, останется высоким. С распроданной производственной линией на 2024 и 2025 годы и рекордными прогнозами доходов Micron, похоже, имеет хорошие позиции для сохранения своего конкурентного преимущества и стимулирования будущего роста.

Поскольку искусственный интеллект все больше интегрируется в технологический ландшафт, производители микросхем памяти, такие как Micron, намерены стать ключевыми игроками в поддержке следующего поколения вычислительных технологий.