AI Talebi Güçlü 1.Çeyrek Tahminini Güçlendirdikçe Micron Hisseleri Yükseliyor

26 Eylül 2024'te oluşturuldu • Haberler • 1,135 görüntüleme • 2 dakikalık okuma

Micron Technology hisseleri, yüksek bant genişliğine sahip bellek (HBM) yongalarına yönelik güçlü yapay zeka talebinin etkisiyle 1'in ilk çeyreğine yönelik güçlü gelir tahmininin ardından yükseldi.

Micron Technology Inc., 2025 mali yılı için umut verici bir ilk çeyrek tahmininin yayınlanmasının ardından hisse senedi fiyatında önemli bir artış gördü. Dinamik rastgele erişimli bellek (DRAM) ve yüksek bant genişliğine sahip bellek (HBM) yongalarıyla bilinen bellek yongası devi, özellikle yapay zeka (AI) uygulamalarının büyümesi nedeniyle talepte keskin bir artış yaşıyor. AI kaynaklı talepteki bu artış, şirketin analistlerin beklentilerini aşmasını ve oldukça iyimser bir gelir projeksiyonu sunmasını sağladı.

Yapay Zeka Talebi Büyümeyi Tetikliyor

Micron'un son dönemdeki başarısı, yapay zeka uygulamalarında bellek yongalarına olan artan taleple yakından bağlantılıdır. HBM yongaları, özellikle endüstri lideri Nvidia tarafından geliştirilen sistemlerde, yapay zeka donanımında temel bileşenlerdir. Micron'un yongaları, yapay zeka modellerinin verimli bir şekilde çalışması için gereken hızı ve performansı sağlayarak pazar konumuna önemli ölçüde katkıda bulunur.

Micron, 4 Dördüncü Çeyrek kazanç raporunda gelirinin neredeyse iki katına çıkarak 2024 milyar dolara ulaştığını bildirdi; bu, bir yıl önceki 7.75 milyar dolardan büyük bir sıçrama. Bu sıçrama, AI'nın gerektirdiği devasa veri kümelerini işlemek için bellek yongalarına dayanan AI sunucularına ve veri merkezlerine olan artan ihtiyaçtan kaynaklandı. CEO Sanjay Mehrotra'nın belirttiği gibi, "4.73 mali yılına Micron tarihindeki en iyi rekabetçi konumlanmayla giriyoruz" ve bu da sürdürülebilir büyümeye olan güveni işaret ediyor.

Rekor Kıran 1.Çeyrek Tahmini

Micron, önümüzdeki çeyrek için 8.5 milyar ila 8.9 milyar dolar arasında gelir öngörüyor ve bu da 8.37 milyar dolarlık konsensüs tahminini aşıyor. Bu tahmin, özellikle üretken AI, büyük dil modelleri ve diğer gelişmiş uygulamalar donanım yeteneklerinin sınırlarını zorlarken AI endüstrisinin bellek yongalarına olan sürekli bağımlılığıyla destekleniyor.

Ayrıca Micron, piyasanın %26.5'lik tahmininden daha yüksek olan %20.8'lik düzeltilmiş brüt marj bekliyor. Bu marj iyileştirmesi, şirketin daha yüksek fiyatlar talep etmesine olanak tanıyan HBM yongalarının devam eden kıtlığına bağlanabilir.

AI Belleğinde Rekabetçi Konum

Micron, Güney Koreli SK Hynix'in yanında HBM çiplerinin iki ana tedarikçisinden biri olarak yerini sağlamlaştırdı. HBM çipleri AI geliştirmede giderek daha kritik hale geliyor ve şirket 2024 ve 2025 için tüm üretim kapasitesini çoktan tüketti. Sonuç olarak Micron, bellek sektörü için "V şeklinde bir toparlanma" bekliyor ve gelirlerin 55'te %2024 ve 35'te %2025 oranında artması öngörülüyor.

Şirketin AI odaklı ürünlere ve Nvidia gibi önde gelen AI oyuncularıyla ortaklıklara yönelik stratejik odağı, bu talep artışından yararlanmak üzere konumlandırdı. HBM ürünleri için yeni müşteri edinimleri ve sıkı tedarik koşulları altında sağlam fiyatlandırma gücü, rekabet avantajına daha da katkıda bulunuyor.

Hisse Senedi Performansına Etkisi

Kazanç duyurusu ve iyimser Q1 tahmininin ardından Micron'un hissesi mesai sonrası işlemlerde %13'ten fazla artarak 108.34 dolara ulaştı. Geçtiğimiz 12 ayda şirketin hissesi %60'tan fazla değer kazanarak yatırımcıların Micron'un yüksek marjlı AI bellek alanındaki pazar payını genişletme becerisine olan güvenini yansıttı. Şirket şu anda 24 aylık ileri kazançlarının 12 katı üzerinden işlem görüyor ve bu, yaklaşık 14.5 katı ileri kazançla işlem gören Western Digital gibi rakiplerine kıyasla keskin bir tezat oluşturuyor.

Micron'un güçlü performansı büyük ölçüde hızla büyüyen AI sektörüyle stratejik uyumuna atfedilebilir. AI uygulamaları büyümeye devam ettikçe, Micron'un HBM'si gibi bellek yongalarına olan talebin güçlü kalması bekleniyor. 2024 ve 2025 için tükenen bir üretim hattı ve rekor kıran gelir tahminleriyle Micron, rekabet üstünlüğünü korumak ve gelecekteki büyümeyi yönlendirmek için iyi bir konumda görünüyor.

Yapay zeka teknoloji dünyasında giderek daha fazla yer edindikçe, Micron gibi bellek çipi üreticileri, gelecek nesil bilgi işlem teknolojilerini desteklemede önemli oyuncular haline gelmeye hazırlanıyor.